El problema de tu suposición es que Merry si tenía un arma "mágica". Si recuerdas bien, la espada de Merry proviene del Túmulo donde fueron atrapados los hobbits, esta espada proviene del reino de Arnor en el norte que estaba en guerra con el Rey Brujo de Angmar, o sea el susodicho Nazgul, y tenía encantamientos para su derrota. A grandes rasgos, Merry rompio el "hechizo" de inmortalidad que tenía el Rey Brujo y Eowyn le mato atravesandole la cabeza con la espada "normal". Espero haber aclarado tus dudas.
Suerte